网贷行业告别革命

这几天，P2P大新闻不断。

红岭创投、银湖网先后发布清盘方案：

只是冰火两重天。

团贷网宣布要转型，却被传成清盘，舆论沸腾。

很多平台一直朗朗要上市，却一直没影儿。低调的实力派网信则猝不及防地在美国纳斯达克上市了。

红岭创投是网贷行业最大的V老周周世平受拍拍贷启发上线的一个P2P平台，确切讲，他是觉得拍拍贷投资人自负盈亏模式有问题，而他自己则找到了一个改良这个模式的机会。

这个改良机会，就是平台可以主动为借款端产生的逾期坏账兜底。这也的确是一次大的“改良”，给这个行业后面10年的发展定下了主基调。这对他来讲也的确是一个机会，老周的人生轨迹也从“股市人生”变成了“网贷教父”。

只是，这个改良对P2P行业的发展来讲是好事还是坏事？则要带上一个问号。

毕竟监管最后想要的P2P的样子，则是去刚兑的，投资人自负盈亏的。

2019年，老周宣布清盘的日子是年3月23日。

2009年，老周这个在红岭创投ID的注册日子是3月23日。

一晃，红岭创投已经10周岁了。

这10年，P2P行业走过了一个轮回。

1.0

遥记得互联网金融最火热的13、14、15那几年，互金革命论曾喧嚣一时。

什么互联网金融要革传统金融的命……

什么创新的草根P2P要革保守的银行精英的命……

如此种种。

当时媒体怎么写博眼球就怎么来。反正命不是自己的，怎么革都跟自己无关。

很多人清楚，这种革命的调调只不过是市场的正常噪音。所谓的互联网金融，主要也就是P2P和区块链，前者模式限制就注定是配角。后者空想太多就注定还需要脚踏实地的时间去等待。

但也有很多人当真了。

当真的原因是P2P当时国家没怎么管。所以可以无边界创新，只要设计出一套逻辑自洽的说辞，一切金融产品皆可P2P。

P2P最初的模式，一个网上平台，有借款需求的人在上面发个需求，有理财需求的人在上面把钱借给他，然后约定利息、出借时间。本质在民间借贷过程中提供一个交易平台，合理合法。

然后开始“创新”：

有人先自有资金放贷，然后把债权打包发到网站上销售，逻辑说辞一自洽，也叫P2P……

有人先募钱，然后把钱打包发到网站上匹配借款需求，逻辑说辞一自洽，依然是P2P……

有人找来信托，把信托发到网站上，逻辑说辞一自洽，还是P2P……

既然信托行，私募也就上了……

所谓逻辑自洽，就是绕弯讲故事的能力。

比如，先自有资金放贷，然后打包债权网上销售这个事。逻辑自洽是这样来的：

我筹钱放贷，形成了债权，合理合法。然后把债权转让给出借人，出借关系变成了借款人和网上平台的出借人。最后的关系，“我”是平台，借款人和出借人在“我”这个平台上实现了P2P……

所以还是P2P。

一切皆可P2P的错觉是P2P可以革一切基于借贷为底层资产的金融的命。

红岭创投的老周2012年的时候就已经不看好P2P。

因为他发现P2P没风险投资挣钱，他当年投资了一个在红岭P2P平台借贷的网店，一年的股权回报有几千万。然而网贷提心吊胆一年接着一年做下来，要么是亏损，要么是微利。甚至早年因为出现大额坏账，不得不跟大额投资人合计做了一部分债转股。

转机太快。

2013年互联网金融一下子撞到了风口……

原先觉得P2P没前途的老周在当时大概产生了两个判断：

不是P2P没前途，而是线上小额贷款没前途（当时没征信）；

不是P2P没前途，而是自己不擅长放贷，需要找个专业的人坐镇。

然后，银行背景的张宇进入了红岭。张宇说，我擅长做大额借款，以后我们就做这个吧。

大额借款本质是银行的主流业务。P2P做大额借款，本质是跟银行抢生意。

一切皆可P2P，在老周和红岭这里也成立了。创新的草根P2P真的要革保守的银行精英命了……

2.0

没有创新就没有革命。

傲慢的黑格尔讲，中国是一个没有历史的国度。这话如果放到秦王朝建立到满清的覆灭，也是有一定道理了。

2000年的郡县专制王朝，的确没太多本质的创新和变革。而历史最值得记载的，则是人类文明的进化。

金融的创新也不例外。

互联网金融能创造革命吗？

余额宝是享受了互联网渠道的红利，本质还是传统金融。

支付则是典型的配角，也没产生过大的波澜。

区块链则可能带来变革，但还需要更多的时间去检验。毕竟，革命不是请客吃饭，也不是骗子们的韭菜收割机。

最后是P2P。

一切皆可P2P是伟大的革命和创新吗？

肯定不是。

过去只要逻辑自洽，一切皆可P2P根源还是因为“监管没管”。

诡辩的逻辑不是创新，而是监管套利。

监管存在一般有这么几个目的，维护市场秩序，防范金融风险，保护金融消费者。

一切皆可P2P，要秩序没秩序，要防范风险一切乱套，要保护投资人更是一句空话……

所以，最后监管部门的要求：

P2P回到最初被定义的P2P的那个样子。

P2P最初定义的样子有前途吗？

一直坚持最初样子的拍拍贷用一年接近25个亿净利润的财务报表告诉我们：

这个市场是有前途的。

只不过，这个前途，没有一切皆可P2P的想象力。

这个前途，要告别金融革命。

这个前途，要明确自己的角色：

金融市场的小小补充。

基于小微借款人群，充实中国金融的毛细血管。

红岭告别，揭示了一切皆可P2P的野蛮发展10年的结束。

但也同时开启了这个行业的新纪元。

站在这个时间节点，P2P也不仅仅是P2P了，它是中国金融科技发展的一个排头兵。

同时，它也是过去10年中国小微金融和消费金融发展最重要的推动力量之一。

站在这个时间节点，P2P的地位是尴尬的，处境也是尴尬的。

去年中旬的雷潮，腥风血雨人心凉。

多年来的备案整改，也可以说举步维艰。

甚至，时不时还爆出714高炮这样的野蛮人游戏干扰视野，让很多人以为714高炮就是P2P。

但这是P2P本身的错吗？

任何的金融模式，银行、信托、私募……

任何一个只要没有监管，没去建立秩序，都会良莠不齐，都会乱象重生。

P2P不应该被否定，但一定要强监管。

不能让坏人有大机会去作恶！

回到红岭和老周。平台主动兜底，不是金融的伟大创新，但肯定是一个义薄云天的坚持和责任。

希望这个坚持和责任，能让红岭最后的清盘善始善终。

金融市场是残酷冷血。但冷血的市场也需要有情的人心去温暖。过去10年，老周保护出借人（投资人）的情怀，希望能传承给那些已经赚钱的，坚持到最后的平台们：

去刚兑不代表抛弃责任。

上海治疗月经失调医院哪家好

为什么女性易患妇科炎症?

上海妇科哪个比较可靠呢

上海哪家医院看肾病比较专业:IGA肾炎病人的日常护理该怎么做

上海妇科医院_有子宫肌瘤能怀孕吗